Σε νέα έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους 500 εκατ. ευρώ προχώρησε η Εθνική Τράπεζα, με επιτόκιο 3,375% και απόδοση 3,422%, η οποία προσέλκυσε ζήτηση περίπου 1,7 δισ. ευρώ, υπερκάλυψη πάνω από 3,5 φορές.

Η κίνηση εντάσσεται στη στρατηγική ενίσχυσης των κεφαλαιακών εργαλείων της τράπεζας και κάλυψης των υποχρεώσεων MREL, σε ένα περιβάλλον όπου οι ελληνικές τράπεζες “κλειδώνουν” κόστος χρηματοδότησης όσο οι συνθήκες παραμένουν ευνοϊκές.

Τα βασικά χαρακτηριστικά της έκδοσης

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της τράπεζας, η Εθνική ολοκλήρωσε ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) στις διεθνείς αγορές, ύψους 500 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 3,375% και απόδοση 3,422%.

Το ομόλογο έχει λήξη το 2032 με δυνατότητα ανάκλησης το 2031 και αποτελεί τη δεύτερη ομολογιακή έκδοση της Εθνικής Τράπεζας μέσα στο 2025.

Η συναλλαγή εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής της τράπεζας για την εκπλήρωση των Ελάχιστων Απαιτούμενων Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL), κανονιστικής υποχρέωσης για τις ευρωπαϊκές τράπεζες.

Η τελική τιμολόγηση αντιστοιχεί σε spread 90 μονάδων βάσης πάνω από το αντίστοιχο mid-swap.

Ισχυρή ζήτηση – Υπερκάλυψη πάνω από 3,5 φορές

Η έκδοση προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται περίπου στα 1,7 δισ. ευρώ από περισσότερους από 100 θεσμικούς επενδυτές, γεγονός που αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη πάνω από 3,5 φορές του ποσού της έκδοσης.

Πάνω από το 75% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, γεγονός που αναδεικνύει τόσο τη βελτιωμένη εικόνα της τράπεζας όσο και το αναβαθμισμένο προφίλ της ελληνικής αγοράς χρέους.

Ποιοι τοποθετήθηκαν στην έκδοση

Η κατανομή ανά κατηγορία επενδυτών έχει ως εξής:

• 58% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες και συνταξιοδοτικά ταμεία
• 36% σε τράπεζες και private banking
• 5% σε υπερεθνικούς οργανισμούς
• 1% σε hedge funds

Η τράπεζα σημειώνει ότι η μεγάλη συμμετοχή διεθνών επενδυτών υπογραμμίζει τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Εθνικής και τις βελτιωμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.

Ως από κοινού διοργανωτές της έκδοσης ενήργησαν οι: Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE, Jefferies, JP Morgan και Morgan Stanley.

Ως νομικοί σύμβουλοι της Εθνικής λειτούργησαν οι δικηγορικές εταιρίες Freshfields LLP και Karatzas & Associates.

Περισσότερες ειδήσεις

Στο Δ.Σ. της Εθνικής Τράπεζας ο Μιχάλης Τσαμάζ

Τράπεζα Πειραιώς: Επιτυχής έκδοση ομολόγου 600 εκατ. ευρώ με υπερκάλυψη 4,5 φορές

Lamda Development: Πρεμιέρα για το νέο ομόλογο των 500 εκατ. ευρώ στο Χ.Α.