Σε συνέχεια των προκαταρκτικών συζητήσεων που αποκαλύφθηκαν το προηγούμενο διάστημα, η Euronext ανακοίνωσε την επίσημη υποβολή προαιρετικής δημόσιας πρότασης για την απόκτηση του συνόλου των κοινών ονομαστικών μετοχών της ΕΧΑΕ, με αντάλλαγμα νέες μετοχές της ίδιας της Euronext.
Η πρόταση προβλέπει ανταλλαγή 20 κοινών μετοχών της ΕΧΑΕ για κάθε μία νέα μετοχή της Euronext, με αποτέλεσμα αποτίμηση στα €7,14 ανά μετοχή για την ελληνική εταιρεία. Το τίμημα αυτό κρίνεται ελκυστικό, ενώ το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ δηλώνει την ομόφωνη υποστήριξή του στην πρόταση και έχει ήδη συνάψει συμφωνία συνεργασίας με την Euronext.
Η εν λόγω πρόταση είναι σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική της Euronext για ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, με στόχο τη δημιουργία ενός ενιαίου, τεχνολογικά ενοποιημένου ομίλου. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η ένταξη της ελληνικής κεφαλαιαγοράς σε αυτό το σχήμα αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά την παγκόσμια προβολή της χώρας στους επενδυτές, προσφέροντας πρόσβαση σε ένα μεγαλύτερο απόθεμα ρευστότητας σε ευρωπαϊκό επίπεδο.
Η ενοποίηση των δραστηριοτήτων εκτιμάται ότι θα αποφέρει ετήσιες λειτουργικές συνέργειες της τάξης των €12 εκατομμυρίων έως το 2028, με σχετικό κόστος υλοποίησης €25 εκατ. Επιπλέον, η Euronext επισημαίνει ότι η εξαγορά πληροί τα επενδυτικά της κριτήρια, καθώς η απόδοση επί του απασχολούμενου κεφαλαίου (ROCE) αναμένεται να ξεπεράσει το μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) μεταξύ του 3ου και 5ου έτους από την ολοκλήρωση της εξαγοράς.
Η συναλλαγή προβλέπεται επίσης να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή των μετόχων της Euronext από τον πρώτο κιόλας χρόνο, μέσω της άμεσης αξιοποίησης των προβλεπόμενων συνεργειών.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΧΑΕ δηλώνει ρητά την υποστήριξή του στην πρόταση εξαγοράς και συνδέει τη συμφωνία με τη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξης της ελληνικής κεφαλαιαγοράς.
Η εξέλιξη αυτή ενισχύει το αφήγημα του Υπουργείου Οικονομικών για την ενσωμάτωση της Ελλάδας στον ευρωπαϊκό χρηματοοικονομικό χάρτη και επιβεβαιώνει πως η χώρα κινείται πλέον με αυτοπεποίθηση και εξωστρέφεια στο πεδίο των διεθνών επενδύσεων.
