Η αποτύπωση του δανεισμού της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στις οικονομικές καταστάσεις του πρώτου εξαμήνου χρειάζεται να διαβαστεί πέρα από το συνολικό pro forma προσαρμοσμένο καθαρό χρέος των 3,82 δισ. ευρώ.
Το ποσό αυτό προκύπτει από την ενοποίηση, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, του δανεισμού των εταιρειών που ελέγχονται από τον Όμιλο. Περιλαμβάνει δηλαδή και τις μακροχρόνιες χρηματοδοτήσεις έργων παραχώρησης, οι οποίες εξυπηρετούνται από τις ταμειακές ροές των ίδιων των υποδομών.
Σε επίπεδο μητρικής εταιρείας, και εξαιρουμένου του project finance, η εικόνα είναι ουσιαστικά διαφορετική. Λαμβάνοντας υπόψη τα κεφάλαια από τη διάθεση νέων μετοχών, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εμφανίζει pro forma καθαρή ταμειακή θέση 280 εκατ. ευρώ. Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τη χρηματοδοτική ευελιξία του Ομίλου και δημιουργεί πρόσθετα περιθώρια για την υλοποίηση του επενδυτικού του προγράμματος.
Πάνω από το 85% του συνολικού δανεισμού αφορά τη Νέα Αττική Οδό και τη Νέα Εγνατία Οδό, δύο έργα παραχώρησης μακράς διάρκειας και στρατηγικής σημασίας για τις μεταφορές και την οικονομία.
Η εξυπηρέτηση των δανείων συνδέεται με τις ταμειακές ροές των ίδιων των παραχωρήσεων και δεν επιβαρύνει άμεσα τη μητρική ή τα λοιπά περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου.
Η μέση διάρκεια των δανείων προσεγγίζει τα 20 έτη, στοιχείο που συνάδει με τον μακροπρόθεσμο χαρακτήρα των συμβάσεων παραχώρησης και τις προβλέψιμες ροές εσόδων από διόδια.
Περισσότερες ειδήσεις
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: «Δίδυμη» νίκη στα ΣΔΙΤ οδικών υποδομών της Μακεδονίας
Προς αδειοδότηση τουριστικό και οικιστικό project στην Αργολίδα σε έκταση 169 στρεμμάτων
Ανώμαλη προσγείωση στην πραγματικότητα – Πώς την… πάτησε ο Aktor και ο Τούρκος partner του στο ΔΑΑ
