Δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά της Xella, ευρωπαϊκού ηγέτη στα βιώσιμα και καινοτόμα συστήματα τοιχοποιίας, με εκτιμώμενες καθαρές πωλήσεις περίπου 1 δισ. ευρώ το 2025, υπέγραψε η η Holcim, μέλος της οποίας είναι ο Όμιλος ΗΡΑΚΛΗΣ.
Η αξία της συναλλαγής ανέρχεται σε 1,85 δισ. ευρώ, που αντιστοιχεί σε πολλαπλασιαστή EBITDA 8,9x (προ φόρων 2026), ή 6,9x μετά την ενσωμάτωση συνεργειών ύψους 60 εκατ. ευρώ που αναμένεται να επιτευχθούν εντός της τρίτης χρονιάς.
Η Xella διαθέτει ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο premium «πράσινων» brands, όπως Ytong, Silka, Hebel και Multipor, και αποτελεί πρωτοπόρο στον ψηφιακά υποστηριζόμενο κατασκευαστικό σχεδιασμό, χάρη στις ιδιόκτητες πλατφόρμες blue.sprint και Building Companion. Με έδρα το Duisburg της Γερμανίας, η εταιρεία απασχολεί πάνω από 4.000 εργαζομένους και δραστηριοποιείται σε 21 από τις πιο ελκυστικές αγορές της Ευρώπης.
Ο CEO της Holcim, Miljan Gutovic, δήλωσε: «Αυτή η στρατηγική εξαγορά αποτελεί ορόσημο στο όραμά μας να είμαστε ο κορυφαίος συνεργάτης για βιώσιμη δόμηση, επιταχύνοντας τις υψηλής αξίας λύσεις κτιρίων της Holcim, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τη στρατηγική NextGen Growth 2030.
Η Xella θα ενισχύσει σημαντικά την πρότασή μας προς τους πελάτες, σε μια ιδιαίτερα ελκυστική αγορά τοιχοποιίας άνω των 12 δισ. ευρώ, προσφέροντας ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων (cross-selling) και ολοκληρωμένων συστημάτων (systems-selling). Ανυπομονώ να υποδεχθώ τους 4.000 εργαζομένους της Xella στην οικογένεια της Holcim».
Η εξαγορά προβλέπεται να είναι ενισχυτική για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τις ταμειακές ροές (free cash flow) ήδη από το πρώτο έτος, ενώ θα βελτιώσει την απόδοση επί των επενδεδυμένων κεφαλαίων (ROIC) έως το τρίτο έτος.
Η συναλλαγή συνάδει με τη δέσμευση της Holcim για χρηματοοικονομική πειθαρχία και επενδυτική ανάπτυξη με επίκεντρο τη βιώσιμη αξία. Τελεί υπό τις συνήθεις ρυθμιστικές εγκρίσεις και αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2026.
