Εντυπωσιακά υψηλό ήταν το ενδιαφέρον των Ελλήνων και ξένων επενδυτών για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της ΔΕΗ που ολοκληρώθηκε χθες (20/5) και όπως αποφασίστηκε από το διοικητικό συμβούλιο της επιχείρησης γίνονται αποδεκτές προσφορές για νέες μετοχές συνολικού ύψους 4,25 δισ. ευρώ, έναντι ζήτησης που έφθασε τα 18 δισ. ευρώ.
Η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών που προσφέρονται στη συνδυασμένη προσφορά ορίστηκε στα 18,63 ευρώ ανά νέα μετοχή και είναι ίδια τόσο για τη θεσμική προσφορά όσο και για την ελληνική δημόσια προσφορά. Θα εκδοθούν συνολικά 228.126.677 νέες μετοχές.
Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου υποστηρίχθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο που γράφτηκε στο Βιβλίο Προσφορών με 1,3 δισ. ευρώ όσο και από την Aeolus Holdings S.à r.l. που ανήκει σε funds με σύμβουλο την CVC Advisers Greece Μ.Α.Ε.
Πέραν των βασικών δεσμεύσεων, η προσφορά προσέλκυσε σημαντική πρόσθετη ζήτηση από πλήθος παγκόσμιων, κορυφαίων μακροπρόθεσμων θεσμικών επενδυτών, καθώς και κρατικών επενδυτικών ταμείων, όπως η Qatar Investment Authority (QIA) και η K Group Capital Partners. Πρόκειται για επενδυτικό ταμείο που υποστηρίζεται από την QIA και εστιάζει σε επενδυτικές δραστηριότητες στην Ελλάδα. Τελικά, οι νέες μετοχές που προσφέρθηκαν στην αγορά υπερκαλύφθηκαν πολλαπλώς, με το μεγαλύτερο μέρος των νέων μετοχών να αναμένεται να κατανεμηθεί σε υφιστάμενους μετόχους.
Αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με το αποτέλεσμα της Συνδυασμένης Προσφοράς αναμένεται να ανακοινωθούν στις 25.05.2026. Πρέπει να σημειωθεί ότι προκειμένου να καλυφθεί η υπερβάλλουσα ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών αποφασίστηκε η πώληση έως 13.419.217 ιδίων μετοχών. Και γι’ αυτές η τιμή πώλησης θα είναι 18,63 ευρώ ανά ίδια μετοχή. Όπως ανακοινώθηκε από το διοικητικό συμβούλιο της ΔΕΗ τα έσοδα από την εν λόγω πώληση προορίζονται να χρησιμοποιηθούν για τους ίδιους σκοπούς με τα έσοδα από τη Συνδυασμένη Προσφορά.
Επισημαίνεται πως τα 18 δισ. ευρώ των προσφορών αποτελούν ιστορικό ρεκόρ για την ελληνική αγορά και καταγράφεται ως το μεγαλύτερο book building στην ιστορία του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η ΑΜΚ συγκέντρωσε ποιοτικές τοποθετήσεις, με ευρεία συμμετοχή κορυφαίων επενδυτών – υφιστάμενων και νέων μεταξύ των οποίων θεσμικοί, family offices, private wealth και hedge funds – αλλά και με αξιοσημείωτη διεθνή και κλαδική διαφοροποίηση.
Το μεγαλύτερο ποσοστό της συμμετοχής προήλθε από το εξωτερικό με τη συμμετοχή διεθνών επενδυτικών οίκων και θεσμικών κεφαλαίων υψηλού κύρους, όπως BLACKROCK, CAPITAL, COVALIS, AL-RAYYAN HOLDING QATAR INVESTMENT AUTHORITY, K GROUP, VANGUARD, PICTET, WELLINGTON, ADAGE, DWS, NORGES.
Η ολοκλήρωση της ΑΜΚ συνδέεται άμεσα με την υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου της ΔΕΗ, ύψους 24 δισ. ευρώ έως το 2030. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό του ομίλου, ο βασικός κορμός των επενδύσεων θα κατευθυνθεί στην ενεργειακή δραστηριότητα, η οποία απορροφά περίπου το 69% του συνολικού επενδυτικού προγράμματος. Σε αυτή την κατηγορία εντάσσονται έργα ΑΠΕ, μονάδες φυσικού αερίου, αποθήκευση ενέργειας, εμπορία και νέες διεθνείς δραστηριότητες.
Κεντρικός πυλώνας του σχεδίου αποτελεί η επιτάχυνση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, με στόχο η εγκατεστημένη ισχύς του ομίλου να αυξηθεί από 12,4 GW σήμερα σε περίπου 24,3 GW έως το 2030. Οι νέες επενδύσεις θα επικεντρωθούν σε φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά έργα και υποδομές αποθήκευσης, τόσο στην Ελλάδα όσο και σε αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
Παράλληλα, σημαντικό μέρος των κεφαλαίων θα διοχετευθεί στις υποδομές δικτύων και διανομής. Περίπου το 19% των συνολικών επενδύσεων αφορά τον τομέα διανομής, με έμφαση σε δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας, ψηφιοποίηση, έξυπνους μετρητές και ενίσχυση της Ρυθμιζόμενης Περιουσιακής Βάσης στην Ελλάδα και τη Ρουμανία.
Το πλάνο προβλέπει ακόμη ισχυρότερη διεθνή παρουσία, με περίπου το 27% των συνολικών επενδύσεων να κατευθύνεται εκτός Ελλάδας, σε αγορές όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Πολωνία και η Σλοβακία, με έμφαση στις ΑΠΕ και στις ευέλικτες μονάδες παραγωγής.
Ιδιαίτερο βάρος αποκτά και η νέα ψηφιακή στρατηγική της επιχείρησης, με αιχμή το data center στην Κοζάνη, το οποίο εντάσσεται για πρώτη φορά επισήμως στο επενδυτικό σχέδιο του ομίλου. Περίπου το 5% των συνολικών επενδύσεων αφορά ψηφιακές υποδομές και data centers, με την πρώτη φάση να προβλέπει τη δημιουργία ενός data center ισχύος 300 MW έως το 2028 ύψους επένδυσης 1,2 δισ. ευρώ.
Βάσει του στρατηγικού σχεδίου, το EBITDA θα ανέλθει σε 4,6 δισ. ευρώ το 2030 από 2,0 δισ. ευρώ το 2025, ενώ τα Καθαρά Κέρδη θα υπερτριπλασιαστούν, αγγίζοντας το 1,5 δισ. ευρώ το 2030 από 0,45 δισ. ευρώ το 2025. Στο ίδιο μοτίβο, το μέρισμα θα ενισχυθεί σημαντικά, φτάνοντας το 1,4 ευρώ ανά μετοχή από 0,4 ευρώ το 2024, σημειώνοντας μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης (CAGR) περίπου 24%. Το 54% του νέου επενδυτικού πλάνου θα χρηματοδοτηθεί μέσω των Λειτουργικών Ταμειακών Ροών (FFO), το 31% μέσω αύξησης του καθαρού δανεισμού, ενώ ένα 15% από την επιτυχημένη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σε συνδυασμό με τις ισχυρές ταμειακές ροές, τη διατήρηση επαρκούς ρευστότητας και την αξιοποίηση στρατηγικών συνεργασιών, η ΑΜΚ συμβάλλει στη χρηματοδότηση του νέου επενδυτικού κύκλου, διατηρώντας τον δείκτη μόχλευσης κάτω από το όριο του 3,5x που έχει θέσει ο ίδιος ο όμιλος ΔΕΗ.
Περισσότερες ειδήσεις
ΔΕΗ: Mega αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4 δισ. ευρώ – Γ. Στάσσης: Ανεβαίνουμε κατηγορία
ΔΕΗ: «Πράσινο φως» από τη Γενική Συνέλευση για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 4 δισ. ευρώ
