Σε νέου τύπου δοκιμές αντοχής, με έμφαση σε ακραία γεωπολιτικά σενάρια, προχωρά η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, θέτοντας στο μικροσκόπιο τις συστημικές τράπεζες της ευρωζώνης, μεταξύ αυτών και τις ελληνικές Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank.
Η ΕΚΤ ανακοίνωσε ότι το 2026 θα διενεργήσει αντίστροφη δοκιμή αντοχής (reverse stress test) σε συνολικά 110 τράπεζες που βρίσκονται υπό άμεση εποπτεία. Σε αντίθεση με τις κλασικές ασκήσεις αντοχής, στη συγκεκριμένη μεθοδολογία ορίζεται εκ των προτέρων το αρνητικό αποτέλεσμα και κάθε τράπεζα καλείται να προσδιορίσει τα σενάρια που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε αυτό.
Τα συνολικά συμπεράσματα της άσκησης αναμένεται να δημοσιοποιηθούν το καλοκαίρι του 2026 και θα συμπληρώσουν τη δοκιμή αντοχής της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (EBA) του 2025, η οποία βασίστηκε σε κοινό σενάριο για όλες τις τράπεζες και κατέγραψε διαφοροποιήσεις ως προς την κεφαλαιακή τους αντοχή.
Η θεματική άσκηση του 2026 εστιάζει στον γεωπολιτικό κίνδυνο ως διατομεακό παράγοντα, που μπορεί να επηρεάσει ταυτόχρονα πιστωτικούς, αγοραστικούς και λειτουργικούς κινδύνους, τη ρευστότητα, τη χρηματοδότηση, τη διακυβέρνηση αλλά και το ίδιο το επιχειρηματικό μοντέλο των τραπεζών.
Σύμφωνα με την ΕΚΤ, ο γεωπολιτικός κίνδυνος λειτουργεί μέσω πολλαπλών διαύλων — από τις χρηματοπιστωτικές αγορές και την πραγματική οικονομία έως την ασφάλεια των συναλλαγών — και αποτελεί βασική πηγή μακροοικονομικής αβεβαιότητας για την περίοδο 2026–2028.
Στο πλαίσιο της άσκησης, κάθε τράπεζα θα κληθεί να προσδιορίσει γεωπολιτικά γεγονότα που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μείωση του δείκτη κεφαλαίων CET1 κατά τουλάχιστον 300 μονάδες βάσης. Παράλληλα, θα πρέπει να ποσοτικοποιήσει τις επιπτώσεις στη φερεγγυότητα, στη ρευστότητα και στις συνθήκες χρηματοδότησης.
Επιπλέον, οι τράπεζες θα παρουσιάσουν τα μέτρα που θα μπορούσαν να ενεργοποιήσουν για τον περιορισμό των επιπτώσεων, με στόχο την ενίσχυση της εταιρικής διακυβέρνησης, της επιχειρησιακής ανθεκτικότητας και των σχεδίων ανάκαμψης.
Για λόγους αποδοτικότητας, η αντίστροφη δοκιμή αντοχής θα ενταχθεί στη Διαδικασία Εσωτερικής Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ICAAP) των τραπεζών για το 2026, επιτρέποντας τη χρήση υφιστάμενων εποπτικών δεδομένων και υποδομών.
Η άσκηση στοχεύει, σύμφωνα με την ΕΚΤ, στην ουσιαστική αναβάθμιση των εργαλείων διαχείρισης κινδύνων των τραπεζών, σε μια περίοδο αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων και διαρκών προκλήσεων για το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Περισσότερες ειδήσεις
Επενδυτική «απόβαση» των Alpha Bank και Eurobank στο real estate – Ποιους τομείς έχουν «κυκλώσει»
Έρχεται το ψηφιακό ευρώ: Πιλοτικές πληρωμές από τα μέσα του 2027
